“一半是海水、一半是火焰”，是2024年风电行业的真实写照：风机价格的持续下滑，寒意传递到全行业，风电人的体感是冰冰凉的；同时，招标和装机市场又如此火热，招标容量、并网容量均创历史新高。

　　好消息是，价格内卷没有继续恶化下去。年底在行业协会、龙头企业“自律公约”的推动下，部分央企修改了招标机制，风机价格见底回升，激烈的低价竞争显现出缓和迹象。不确定的是，这样的势头会维持多久。

　　2025年大幕已拉开，风电行业将走向何方？新一年行业会收获到哪些惊喜？华夏能源网（公众号hxny3060）梳理了风电行业的7大趋势，供永远心怀梦想的风电人参考。

　　据中国可再生能源学会风能专业委员会（CWEA）最新披露的数据，2024年国内风电新增并网装机约88GW。截至2024年底，风电累计并网装机容量约5.3 亿千瓦，在整个电源结构中占比超15%。

　　此外，2024年还是名副其实的风电招标大年，招标量再创历史新高。CWEA公布的数据显示，2024年风电招标量达到224.8GW，其中，项目招标量164.22GW，框采60.6GW。

　　陆上风电项目施工建设周期一般为一到两年左右，在不考虑特殊因素的情况下，2025年将迎来风电项目的密集交付期，年新增装机过百吉瓦将毫无悬念，乐观预期会进一步超过110GW。

　　中国风能协会秘书长秦海岩亦表示，2025年，中国风电将进入年新增装机1亿千瓦（100GW）新时代，预计2025年风电新增装机约105-115GW。

　　券商机构也对2025年风电装机持有高预期。中金公司预计，2025年国内风电新增装机有望达到110GW-120GW，连续3年创历史新高。

　　在此预期下，产业链相关企业盈利也有望迎来较高的增长确定性。东海证券发布报告称，2025年为风电装机大年，确定性持续走强，整机厂商提前锁定产能，零部件需求量有望高增。

　　三年时间，风机价格腰斩。行业深陷价格战泥潭，“卖一台亏一台”之下没有谁是胜利者，行业何时能走出“至暗时刻”？

　　CWEA数据显示，2019年到2024年的五年间，陆上机组不含塔筒加权平均价格由3800元/kW跌至1440元/kW，下跌幅度达62%，海上机组由6659元/kW跌至2775元/kW，下跌58%。

　　2024年下半年，行业各方终于意识到不能继续价格内卷下去，业内掀起了声势浩大的反内卷行动，市场开始主动“纠偏”。

　　先是在2024年10月，12家风电整机商签下自律公约，40家风电招标央企和整机商同在一堂座谈（参见华夏能源网此前文章：《新能源行业拐点来临，反“内卷”还需全产业链同频共振》），各家就低价恶性竞争问题展开了深入交流，并形成广泛共识。

　　紧接着，国家电投、华润等电力央企率先修改了评标规则，采用“非最低价中标”原则进行招标，其中，国电投开标报价比年内行业平均报价高出约15%，向行业释放了积极信号，为招标企业树立了好榜样。

　　有业内人士对华夏能源网表示担忧：如果只有一两家央企改变规则，很难扭转低价趋势。并且，如果抬高风机价格不是招标方的本意，价格战仍会卷土重来。

　　不过，可以确定的是，如2024年这般疯狂杀价的恶性竞争，在2025年不会再出现了，价格战会有所缓和。

　　实际上，缓和趋势从2024年四季度已经显现。CWEA数据显示，前三季度风机价格震荡下行，四季度价格明显回升，风机价格起码不是亏本卖了。

　　2025年，风机价格断崖式下跌的情形将不会再上演。风电行业将逐渐走出底部，大概率会维持区间震荡走势，行业企业的利润率将有所提升。

　　龙头排名座次轮换，是风电行业一年一度的年终大戏。尽管排名并非实力的绝对证明，却折射了企业对供应链和交付的掌控力。

　　2023年，金风科技蝉联全球风电新增装机第一，远景能源超越Vestas，成为全球第二，运达股份实现对明阳智能的反超，两家分别位列第四、第五；三一重能则从全球第九跃升至第七位。

　　2024年，远景能源在全球市场攻势猛烈，拿到不少大订单，已经具备了挑战甚至超越“一哥”的实力。金风科技也并未放松，推出新一代大型风机同时，在招投标方面，大量放弃低价标，选择高价标保持利润率；公司还在积极拓展海外市场，上半年国际业务同比增长84%。

　　在中东市场，两大巨头狭路相逢：远景能源在沙特成立风电装备合资公司，进行风机和关键零部件的本地化制造；金风科技也在中东拉开阵仗，参与了阿曼、沙特等国家的风电项目竞标，并成功入围。

　　2025年的最大看点，将是金风科技和远景能源对全球风电“一哥”的争夺。此外，三一重能后劲十足，排名或许还将跃升，明阳智能和运达股份两家企业的竞争也将更加微妙。

　　在全球市场上，中国企业强劲实力将进一步挤压欧美风电巨头，但这些“传统贵族”依然不容小觑，西门子歌美飒、Nordex，Vestas手握大量订单，排名会相对稳定，GE Vernova由于大规模裁员和缩减业务规模，名次或进一步下滑。

　　海风“单30”政策出台，鼓励向深远海发展，打开海风中长期成长空间。海域分层设权和后续深远海风管理办法的出台，有望彻底解决海风的用海权问题，也将从制度上保障深远海风的可持续发展，避免再出现抢装后连续几年装机不及预期的现象。

　　2024全年海上风电市场整体回暖明显，大型海风项目重新开启核准、竞配、招标等工作，2024年下半年开始各大海上项目陆续开工，全年招标或达到10GW左右。

　　2025年，海上风电将持续爆发，迎来一波装机潮，并将进入实质性建设施工大年，兑现高增长预期。

　　一方面，2024年海风招标规模有所扩大，落地为装机量一般需要一到两年左右时间；

　　另一方面，前几年招标的部分项目未完成全部装机，造成项目停滞的因素逐步解除，2024年重新进入排产开工阶段，2025年将陆续交付；

　　此外，2025年也是“十四五”规划的最后一年，各沿海省份明确提出海风装机规划约52GW，距离规划仍有20GW以上的缺口，因此也有一定的“抢装”预期。

　　中金公司预计，2025年海上风机在保守和乐观情形下，新增装机将达到14GW-17GW，海上风电有望改变2021年抢装后连续3年的偏低迷建设状态，也有望超过2021年的装机高点。

　　海风市场爆发，将带动产业链企业业绩向好。比如亨通光电（SH：600487）、东方电缆（SH：603606）、中天科技（SH：600522）等海缆企业，成长具有确定性；再如泰盛风能（SZ：300129）、天顺风能（SZ：002531）、大金重工（SZ：002487）、海力风电（SZ：301155）等企业，拥有海风塔筒、桩基、零部件等业务，也将随海风市场增长而提升盈利能力。

　　过去一年，风电整机商在技术、设备上的军备竞赛白热化，风机大型化跳步向前飞奔。

　　2024年，10MW风机招标量已占总招标量的20%左右，陆上风机单机容量相比三年前的5/6MW水平，已经翻倍，大型化迭代速度不可谓不快。

　　而且，单机容量还在不断突破新高，陆上15MW+机组落地运行，海上风机进入“追2赶3”时代，多个18MW级海上机组并网，东方电气26MW的海上风机下线MW+发起冲击，全球最大的35兆瓦级六自由度风电整机试验台也已经投运。

　　不仅如此，塔架也在向更高攀登。高达190米的混塔在测试中；叶片长度不断刷新记录：1月，三一重能131米陆上风电叶片刷新了全球最长记录；5月，明阳智能143米叶片下线米叶片完成测试，再度刷新记录。

　　大型化的驱动力，OB视讯官网是为了降本增效，通过单位功率设备重量降低，摊薄风机制造成本，在相同装机规模下，大型风机台数减少，对应的土地、建设、OB视讯官网运维等成本相应减少。

　　然而，风机越来越大、叶片越来越长，运输、安装、运维等环节的难度指数级提升。同时，风电技术进入“无人区”，部分大型化机组测试时间不足，增添了诸多安全隐患。

　　“太快了，中国风电技术发展太快了。”远景能源高级副总裁、风机产品线负责人娄益民此前对媒体感慨，“无论是单机容量、装机规模，还是技术水平，中国海上风电都已走在世界前列。但不可忽视的是，不论是陆上还是海上风电，都存在风机质量问题。”

　　娄益民的担心不无道理，风电行业事故逐年上升便是证明。根据CWEA数据，2021-2023年风电大型事故数量为95起、114起和130起，2024年猛增至210起，绝大部分原因是部件失效，其次是倒塔。

　　大型化是必然趋势，然而，激进的大型化，却值得行业警醒。随着降本空间接近天花板，激进大型化带来的安全隐患正在“反噬”这个行业。近日，有部分厂商人士亦对华夏能源网透露出放缓大型化机型研发和应用步伐的意愿。

　　有理由相信，2025年会是大型化机型踩下刹车之年。面对超高速发展、事故频发、技术进入无人区的现状，整机商对大型化风机的应用将暂时放缓，更注重可靠性、安全性，陆上18MW、海上26MW，或许是未来一到两年风机装机应用的极限了。

　　风电企业在国内市场短兵相接、卷到极致，海外市场则相对较好，在这里能够收获不错的利润增长。

　　数据显示，海外风机业务在同体量出货的前提下，利润是国内的3-4倍，企业出海积极性高是自然的。另一方面，海外不少国家正在实施碳达峰战略，对可再生能源开发有明确目标规划，部分还在持续加码，风电市场空间广阔，为国内企业出海提供了广阔空间。

　　数据显示，2023年中国风电整机出口量为3.6GW，出口18个国家；2024年，风电企业海外订单实现爆发式增长，整机出口量达到5.5GW，同比增长53%，出口国家也拓展到24个。

　　CWEA预计，到2028年，除中国外的全球市场新增装机将达到90GW，其中陆上风电70GW，海上风电20GW。

　　“离开中国的产业链供应链，全球其他地区基本不能实现规划目标，中国风电迎来了国际化的巨大机遇。”在2025中国风能新春茶话会上，这句话在秦海岩的PPT上格外醒目。

　　2025年将是中国风电出海大年，企业不仅在海外市场“抢单”，把工厂、技术和投资带到海外，在更多国家和地区布局供应链也将更加普遍。中国风电出海的2.0时代将开启。

　　在地缘政治、本土贸易保护、碳足迹管理等因素的影响下，全球化遭遇脱钩断链。风电企业在严苛的国际贸易环境下，在全球范围内建立供应链，将技术、制造、投资“外迁”成为“必修课”。

　　2024年，风电市场的增量空间之门开启了，首当其冲的是“千乡万村驭风计划”落地。

　　在政策端，自2021年国家能源局正式提出“千乡万村驭风计划”后，细则逐步明确。

　　2022年，国家发改委等部门印发的《“十四五”可再生能源规划》中，再度明确以县域为单元大力推动乡村风电建设，推动100个左右的县、10000个左右的行政村乡村风电开发；

　　到2024年，政策进一步细化和深化。国家发改委、OB视讯官网国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，提出以村为单位，建成一批就地就近开发利用的风电项目，原则上每个行政村不超过20兆瓦，探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制。

　　迄今，已有安徽、甘肃、山西、内蒙古、宁夏、云南、陕西、河北、江西、湖北、山东、广东、河南等13个省份陆续发布总体方案及征求意见稿。其中，已公布的指标规模达到784万千瓦。

　　而根据中商产业研究院《2025-2030年中国风力发电行业调研及发展趋势前瞻报告》，预计到2025年，中国分散式风电累计装机容量将超过2000万千瓦（20GW）。

　　第二个值得期待的风电增量空间，是“以大代小”、风电设备退役市场带来的新增装机需求。

　　2025年将有大批风机进入20年的寿命末期，老旧风机故障数量上升，随着风电机组单机容量逐年增长，预计1.0-2.0MW的在役机组将成为首批“被改造”机组。有机构预计，到2025年，我国风电后市场容量或突破650亿元，全国有改造退役需求的风电机组累计容量将超过6000万千瓦。

　　综上两点，我们有理由相信，2025年分散式风电将迎来起量之年。随着消纳难题缓解、经济性有所保障、前后端链条打通，分散式风电项目或会吸引更多资金进入，进入加速发展阶段。